หุ้นโลกพักฐาน รับยีลด์–น้ำมันพุ่ง  แนะทยอยสะสมเทคฯ-ทองคำ

ประเด็นสำคัญ

สัปดาห์ โดยดัชนี S&P 500 ลดลง 1.4% และ Nasdaq ลดลง 2.1% ขณะที่ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและยุโรปอ่อนตัวลง ส่วนตลาดหุ้น Asia ex-Japan ยังปิดบวก

โดยภาพรวมการปรับฐานของตลาดมีแรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ยและมูลค่าหุ้นเป็นหลัก มากกว่าการชะลอตัวของกำไรบริษัทจดทะเบียน ซึ่งยังมีแนวโน้มแข็งแกร่ง

รายละเอียดเพิ่มเติม

ขณะที่ความเสี่ยงเศรษฐกิจถดถอยในระยะสั้นยังอยู่ในระดับต่ำ ด้านตลาดตราสารหนี้และสินค้าโภคภัณฑ์ Bond Yield สหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับเพิ่มขึ้น 4.2 bps สู่ระดับ 4.73% และ Bond Yield

ไทยอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 5.3 bps สู่ระดับ 2.10% หลังโครงการซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ยังไม่สามารถคลายความกังวลด้านภาระการคลังของรัฐบาลสหรัฐฯ

และปริมาณพันธบัตรที่มีอยู่ในตลาด ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ Brent เพิ่มขึ้น 6.6% สู่ระดับ 94.4 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากความเสี่ยงด้านอุปทานและแรงกดดันต่ออิหร่าน ส่วนราคาทองคำเพิ่มขึ้นกว่า 5%

สถานการณ์ล่าสุด

จากเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าและความต้องการถือครองเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และการคลัง เน้นลงทุนอย่างมีวิจัย "ทองคำ-หุ้นเทคโนฯ" ยังสดใส ทั้งนี้ศูนย์วิจัยกรุงไทย

แนะนักลงทุนเน้นกลยุทธ์ Stay Invested หรือลงทุนต่อเนื่องอย่างมีวินัย ทยอยสะสมหุ้นกลุ่ม Technology และ Semiconductor ในช่วงที่ราคาปรับตัวลง

และเน้นเลือกลงทุนในอุตสาหกรรมที่ได้รับแรงหนุนจากนโยบายภาครัฐ เช่น AI และ Technology ขณะที่ Healthcare ช่วยกระจายความเสี่ยงด้านกำไรผ่านนวัตกรรมที่ไม่ขึ้นกับวัฏจักร AI

มุมมองและผลกระทบ

สำหรับกองทุนอสังหาริมทรัพย์และ REITs ไทย แนะนำปรับมุมมองเป็น Neutral หลัง Dividend Yield Gap กลับมาใกล้ค่าเฉลี่ยระยะยาว ทำให้ Upside เริ่มจำกัด ด้านทองคำ คงเป้าหมายระยะ 6–12

เดือนที่ 4,915 และ 5,315 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เกาะติดปัจจัยหนุนตลาดหุ้น-ทองคำ โดยปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้ ได้แก่ การแถลงรายละเอียดมาตรการคว่ำบาตรอิหร่านของสหรัฐฯ

รายงานผลประกอบการของ NVIDIA ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐ การประมาณการ GDP ไตรมาส 2 ครั้งที่ 2 ของสหรัฐฯ รวมถึงการประชุม คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ในวันที่ 26 สิงหาคม ซึ่งคาดว่า

ข้อมูลจากแหล่งข่าว

จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.00% และการประชุมธนาคารกลางเกาหลีใต้ (BOK) ในวันที่ 27 สิงหาคม ซึ่งคาดว่า จะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ตลอดจนการประชุมสัมมนาประจำปีของ Fed ที่ Jackson Hole

ระหว่างวันที่ 27–29 ส.ค. เพื่อประเมินทิศทางนโยบายการเงินและความแตกต่างของนโยบายธนาคารกลางทั่วโลก ด้านศูนย์วิจัยกรุงศรี วิเคราะห์ ว่า เศรษฐกิจโลกและไทย

ยังคงมีความไม่แน่นอนสูงขึ้นหลังสหรัฐฯ เตรียมประกาศคว่ำบาตรครั้งใหญ่ต่ออิหร่าน ในส่วนของไทย แม้สินเชื่อโตสูงสุดในรอบ 3 ปี แต่คาด กนง. จะคงดอกเบี้ย

โดยความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงสูงหลังกรอบการเจรจา 60 วัน ระหว่างสหร…

อ่านรายละเอียดต้นทางได้ที่ ไทยพีบีเอส