KResearch วิเคราะห์ แบงก์เปลี่ยนเกมทำกำไร หลัง NIM หด เร่งต่อยอดค่าฟี ลดพึ่งรายได้ดอกเบี้ย

ประเด็นสำคัญ

ไม่ใช่ทางเลือกหลักในการประคองรายได้ดอกเบี้ยเช่นในอดีต เพราะอาจต้องแลกมาด้วยความเสี่ยงด้านคุณภาพสินทรัพย์ ประเด็นสำคัญ การบริหารต้นทุนเงินทุนเพื่อประคองรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ

การเพิ่มบทบาทของรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย การคัดเลือกการเติบโตควบคู่กับการบริหารคุณภาพสินทรัพย์ บริษัท ศูนย์วิจัยกสิกรไทย จำกัด (KResearch) วิเคราะห์งบการเงินธุรกิจในกลุ่มธนาคาร พบว่า

รายละเอียดเพิ่มเติม

ในช่วงหลายไตรมาสที่ผ่านมา ธุรกิจกลุ่มธนาคารสามารถทำกำไรได้ โดยไม่ต้องพึ่งพาการเติบโตของสินเชื่อเพียงอย่างเดียว จากการปรับตัวใน 3 มิติสำคัญ ได้แก่

การบริหารต้นทุนเงินทุนเพื่อประคองรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ การเพิ่มบทบาทของรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย การคัดเลือกการเติบโตควบคู่กับการบริหารคุณภาพสินทรัพย์

การบริหารต้นทุนเงินทุนเพื่อประคองรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ ธนาคารแต่ละแห่งต้องประคองรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (Net Interest Margin: NIM)

สถานการณ์ล่าสุด

ผ่านการบริหารต้นทุนเงินทุนเชิงรุก และปรับพอร์ตสินเชื่อเชิงกลยุทธ์ โดยในการบริหารต้นทุนเงินทุนเชิงรุก ธนาคารแต่ละแห่งเริ่มมีการทยอยปรับลดดอกเบี้ยเงินฝาก

ลดสัดส่วนเงินฝากประจำต้นทุนสูง ปรับโครงสร้างแหล่งเงินทุน และบริหารสภาพคล่องให้สอดคล้องกับทิศทางสินเชื่อ เพื่อชดเชยผลจากอัตราผลตอบแทนสินทรัพย์ที่ลดลง กลยุทธ์ดังกล่าวทำให้ NIM

ของบางแบงก์เริ่มขยับขึ้นในไตรมาส 2/2569 และส่งผลให้ NIM โดยรวมของกลุ่มแบงก์ปรับลดลงช้ากว่าหลายไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่การปรับพอร์ตสินเชื่อเชิงกลยุทธ์เพื่อรักษาคุณภาพการเติบโต

มุมมองและผลกระทบ

แบงก์ส่วนใหญ่เลือกขยายสินเชื่อในพอร์ตที่มีความได้เปรียบและบริหารความเสี่ยงได้ เช่น สินเชื่อธุรกิจรายใหญ่ เงินทุนหมุนเวียน กิจการต่างประเทศและอุตสาหกรรมเป้าหมาย

พร้อมชะลอพอร์ตที่มีความเสี่ยงสูง อย่างไรก็ดี สินเชื่อที่เติบโตส่วนใหญ่ยังให้ผลตอบแทนไม่สูง จึงยังไม่สามารถสร้างแรงส่งต่อรายได้ดอกเบี้ยสุทธิได้มากนัก

การเพิ่มบทบาทของรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย ศูนย์วิจัยกสิกรไทยระบุว่า กลุ่มธุรกิจธนาคารเริ่มมีรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นต่อเนื่องนับตั้งแต่ปี 2568

ข้อมูลจากแหล่งข่าว

หลังรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเผชิญแรงกดดันหลายไตรมาสติดต่อกัน อย่างไรก็ดี ความสามารถในการสร้างรายได้ของแต่ละแบงก์ยังแตกต่างกันตามฐานลูกค้า ความเชี่ยวชาญ และโครงสร้างธุรกิจของแต่ละแห่ง

โดยงบการเงินย้อนหลังหลายไตรมาสชี้ให้เห็นถึง 2 แนวทางสำคัญในการปรับตัวของกลุ่มธุรกิจธนาคาร ได้แก่ การต่อยอดธุรกิจจากจุดแข็ง

และการเพิ่มความหลากหลายของแหล่งรายได้เพื่อเสริมความยืดหยุ่นของผลประกอบการ ดังนี้ ต่อยอดฐานลูกค้าเพื่อสร้างรายได้มากกว่าธุรกิจสินเชื่อเพียงอย่างเดียว

หลายแบงก์ขยายความสัมพันธ์กับลูกค้าไปสู่ธุรกิจบริหารความมั่งคั่ง กองทุน ประกัน และบริการตลาดทุน โดยอาศัยจุดแข็งที่แตกต่างกัน ทั้งฐานลูกค้ารายใหญ่และล…

อ่านรายละเอียดต้นทางได้ที่ เดอะสแตนดาร์ด