ก.ล.ต. จี้ CHO แจงซื้อซอฟต์แวร์ 1.4 พันล้าน สูงกว่า IFA ประเมิน 9–10 เท่า

ประเด็นสำคัญ

พร้อมให้เปิดเผยข้อมูลผ่าน SETLink ก่อนประชุมผู้ถือหุ้น 28 ส.ค.นี้ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) สั่งการให้ บริษัท ช ทวี จำกัด (มหาชน) (CHO)

ชี้แจงข้อมูลเกี่ยวกับการเข้าทำธุรกรรมได้มาซึ่งสินทรัพย์ประเภทซอฟต์แวร์ มูลค่า 1,400 ล้านบาท โดยชำระราคาด้วยการออกและเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่ผู้ขายซอฟต์แวร์ให้ชัดเจน

รายละเอียดเพิ่มเติม

และให้ทบทวนความสมเหตุสมผลของการซื้อซอฟต์แวร์ดังกล่าว ต่อ ก.ล.ต. ภายในวันที่ 27 ส.ค. 2569

พร้อมทั้งให้เปิดเผยข้อมูลดังกล่าวต่อสาธารณะผ่านระบบเผยแพร่ข้อมูลบริษัทจดทะเบียนของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ระบบ SETLink) สืบเนื่องจาก CHO

จะจัดให้มีการประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2569 ในวันที่ 28 ส.ค. 2569 เพื่อให้ผู้ถือหุ้นพิจารณาวาระอนุมัติการออกและจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่บุคคลในวงจำกัด (PP) จำนวน 190.47

สถานการณ์ล่าสุด

ล้านหุ้น ราคาหุ้นละ 7.35 บาท มูลค่ารวมไม่เกิน 1,400 ล้านบาท และรายการได้มาซึ่งสินทรัพย์ประเภทซอฟต์แวร์ มูลค่า 1,400 ล้านบาท โดยชำระค่าตอบแทนด้วยหุ้นสามัญเพิ่มทุนข้างต้น (payment in

kind) โดยภายหลังการจัดสรรหุ้น PP ผู้ลงทุนจะมีสัดส่วนการถือหุ้นร้อยละ 19.91 ซึ่งจะเป็นผู้ถือหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงสูงสุดของ CHO ทั้งนี้แม้ที่ปรึกษาทางการเงินอิสระ (IFA) เห็นว่า

การทำธุรกรรมข้างต้นมีความสมเหตุสมผล และผู้ถือหุ้นควรพิจารณาลงมติอนุมัติการทำรายการดังกล่าว แต่ IFA ได้ประเมินมูลค่ายุติธรรมของซอฟต์แวร์ที่จะซื้อในครั้งนี้ที่มูลค่าเพียง

มุมมองและผลกระทบ

131.11-146.46 ล้านบาท ดังนั้น การซื้อซอฟต์แวร์ที่ราคา 1,400 ล้านบาท จึงเป็นการซื้อในราคาที่สูงกว่ามูลค่ายุติธรรมที่ประเมินโดย IFA 9-10 เท่า ประกอบกับ ก.ล.ต.

มีข้อสังเกตเกี่ยวกับซอฟต์แวร์หลายประการ เช่น ซอฟต์แวร์ดังกล่าวพัฒนาแล้วเสร็จในระหว่างปี 2567 โดยไม่พบข้อเท็จจริงเกี่ยวกับการนำซอฟต์แวร์ไปหารายได้เชิงพาณิชย์

ลักษณะหรือรูปแบบการใช้งานซอฟต์แวร์เพื่อสร้างรายได้ เงื่อนไขและข้อตกลงกับผู้ขาย รวมถึงความสมเหตุสมผลของสมมติฐานที่ผู้ประเมินต่างประเทศใช้ในการประเมินมูลค่ายุติธรรมของซอฟต์แวร์

ข้อมูลจากแหล่งข่าว

ซึ่งเป็นที่มาของการกำหนดราคาซื้อซอฟต์แวร์ที่ราคา 1,400 ล้านบาท ตลอดจนผลกระทบต่องบการเงินหากราคาซื้อซอฟต์แวร์สูงกว่าราคาประเมินของ IFA เป็นต้น ก.ล.ต. จึงอาศัยอำนาจตามมาตรา 58 (1)

แห่งพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535 สั่งให้ CHO ชี้แจงข้อมูลเพิ่มเติมและให้ทบทวนความสมเหตุสมผลของการเข้าทำธุรกรรมได้มาซึ่งซอฟต์แวร์ดังกล่าว ภายในวันที่ 27 ส.ค.

2569 พร้อมทั้งให้เปิดเผยข้อมูลดังกล่าวผ่านระบบ SETLink ด้วย

อ่านรายละเอียดต้นทางได้ที่ ข่าวสด